В России ипотеку пустили на самотек

Госпрограмма по поддержке ипотеки, запущенная после кризиса, чтобы оживить рынок, продлена до 2015 года. Таким образом, банки, которые не успели рефинансировать выданные кредиты, смогут это сделать в следующем году. По крайней мере за счет этого роста ставок по ипотеке не произойдет.

В госпрограмме принимают участие девять банков, среди которых Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ24, Инвестторгбанк, Уралсиб, Ханты-Мансийский банк, Банк жилищного финансирования и другие. При этом выделенные государством средства в размере 150 млрд руб. почти израсходованы.

«После кризиса эта госпрограмма стала одним из факторов, который позволил российскому ипотечному рынку уже в 2011 году достигнуть докризисных объемов сделок, а в 2012 году существенно превзойти их», — комментирует Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «Финам».

В 2011 году объем рынка ипотечного кредитования увеличился на 184%, в 2012 году — на 145%, говорит аналитик «Инвесткафе» Андрей Шенк.

Однако в 2013 году госпрограмма практически не оказала влияния на объем выданной ипотеки, говорит Павел Самиев, директор департамента рейтингов финансовых институтов «Эксперт РА».

Сейчас речь об увеличении лимита не идет. Причина продления программы иная. Хотя некоторые банки, как, например, ВТБ24, и успевают рефинансировать кредиты до конца действия программы, но, если бы программу не продлили, часть банкиров не успели бы это сделать и были бы вынуждены продолжать обслуживать самостоятельно кредиты, выданные ранее по льготным ставкам. Это давило бы на маржу кредитных учреждений и могло бы даже способствовать поднятию ставок по ипотеке сейчас.

Как говорится в пояснительной записке к госпрограмме, причина продления программы — то, что участники не успели в срок оформить закладные и права собственности на жилье, необходимые, чтобы выданный кредит мог быть включен в состав ипотечного покрытия.

Увеличение лимита по госпрограмме сейчас вряд ли произойдет. По условиям программы ВЭБ инвестирует в нее до 50 млрд руб. из собственных средств и до 100 млрд руб. из пенсионных накоплений, говорит Дарья Желаннова, заместитель директора аналитического департамента компании «Альпари». Но в 2014 году накопительная часть пенсии переводится в ПФР.

К счастью, в последнее время ипотека неплохо себя чувствует и без госпрограммы.

Переоценив растущие вместе с просрочкой риски по необеспеченному кредитованию и усилившееся давление регулятора при формировании резервов по таким ссудам, банки начали активно наращивать свои ипотечные портфели. При этом наибольшее усердие проявили госбанки. Их доля на ипотечном рынке в первом полугодии этого года выросла до 71%. Ряд «частников» также активно наращивали портфели. Согласно обзору «Русипотеки», по-настоящему взрывными темпами в первой половине этого года росли портфели Райффайзенбанка и банка «Санкт-Петербург», которые выдали кредиты на 7,5 млрд и 5,9 млрд руб. соответственно. Райффайзенбанк увеличил свой портфель в 2,3 раза, а банк «Санкт-Петербург» — и вовсе втрое.

За счет усилившейся конкуренции ставки по кредитам идут вниз. Для многих банков большая часть фондирования — это депозиты физлиц, а поскольку с весны этого года ставки по ним идут вниз, то они, соответственно, тянут за собой ставку по ипотеке, говорит Самиев.

Согласно данным Центробанка, если с марта по май 2013 года средневзвешенная ставка по ипотеке держалась на уровне 12,8% годовых, то, снизившись в мае до 12,7% годовых, она на несколько месяцев замерла на этом уровне.

Последние доступные данные на 1 сентября свидетельствуют о том, что ставка осталась на этом же уровне.

Впрочем, эксперты считают, что в ближайшее время ставка по ипотеке может еще немного снизиться. «В четвертом квартале 2013 года, скорее всего, медленное снижение ставок по ипотечным займам продолжится. В течение ближайших кварталов этот показатель может уменьшиться на 0,4–0,8%», — говорит Антон Сороко.

В целом, по словам эксперта, по итогам 2013 года темпы роста ипотечного рынка останутся довольно высокими — около 18–20%, суммарный же объем выданных кредитов может достигнуть отметки 1,2 трлн руб.