Пир во время чумы

Goldman Sachs Group Inc, Morgan Stanley и JPMorgan Chase  - инвестиционные банки, который пережили худший финансовый кризис со времен Великой Депрессии, утвердили выплату рекордных бонусов в этом году.

Три крупнейших банка для выхода из Программы по облегчению проблемных  активов (Troubled Asset Relief Program) – собираются  раздать 29,7 млрд. долл. в виде премий, по оценкам аналитиков. Это составляет 60 процента от прошлого года, и больше предыдущего уровня 2007 года в $ 26,8 млрд. Деньги, будут выплачены 119000 сотрудникам, примерно по $ 250,400 каждому, что почти в пять раз превышает  средний доход (50303 долл.) домохозяйств в США в прошлом году, данные Bloomberg.

Премии будут больше выплачиваться в виде акций, чем в виде наличных платежей из-за давления регуляторов которые требуют привязать выплаты к  долгосрочным показателям, говорят эксперты. Это  по-прежнему вызовет общественное недовольство размерами бонусов после того как правительство инвестировал во все крупнейшие финансовые учреждения после банкротства Lehman Brothers Holdings Inc в сентябре 2008 года.

"Уолл-стрит начинает отвечает как  Кларк Гейбл в роли  Ретта Батлера в фильме 'Унесенные ветром': 'Откровенно говоря, моя дорогая, мне наплевать,,'" Как сказал  Пол Ходгсон, ведущий сециалист по исследованиям компенсаций в Портленде «Совсем не кажется, что даже политические угрозы, катастрофически плохой  PR, людская зависть, повышающийся уровень безработицы и потеря домов вследствие невыплат по кредиту, достаточны чтобы вынудить этих людей отказаться от бонусов которые им причитаются»

Выплаты фиксированных доходов

Премии для работников с фиксированным доходом, вероятно, повысятся с 40 процентов до 45 процентов, когда как сотрудники по управлению активами могут и не увидеть роста  выплат премий в конце года согласно докладу Options Group.  

Средний бонусы для сотрудников финансовых компаний по всему миру вырастит с 35 процентов до 40 процентов в этом году, по данным ежегодного доклада, который будет опубликован на этой неделе. Они будут по-прежнему остаются ниже уровня 2007 года после  снижения в среднем с 40 процентов до 45 процентов в прошлом году, говорится в докладе.

Коммерческие директора в высокодоходных кредитных продажах ожидают крупнейших рост премий в среднем на 50 процентов к уровню роста от $ 1,3 млн. до 1,7 млн. долл. США. Бонусы директоров по  продажам товара могут подняться до 50 процентов до уровня от $ 650000 до $ 850000, говорится в докладе. Коммерческие директора в торговле товарами получат крупнейшие бонусы, в среднем  от $ 4 млн до 6 млн. долл. каждый.

В докладе не указываются бонусы должностных позиций выше директоров компаний.

Компенсационной пункты

Морган Стэнли среди банков, предлагающих большую часть бонусов в виде акций и введения так называемого компенсационного положения для  привязки размер выплат к уровню риска, говорится в докладе. JPMorgan и UBS AG также повышают базовые окладов для некоторых сотрудников, чтобы уменьшить долю премий в общих выплатах сотрудникам.

"Идея Уолл Стрит заключается в  накоплении богатства, и, когда банки начинают снова зарабатывать деньги, они вынуждены платить своим людям", сказал Майкл Карп, соучредитель Options Group. «Но  поскольку существует такой большой резонанс в общественности, данные выплаты будут в виде ценных бумаг.»

Компании специализирующие в продажах ценных бумаг  обычно используют чуть менее половины своих доходов на выплату заработной платы, льгот и бонусов, и этот показатель корректируется в течение года. В первые девять месяцев, Goldman Sachs, Morgan Stanley, и JPMorgan информировала своих акционеров, что они запланировали выделить $ 36,4 млрд. долл. на компенсацию что на 27 процентов выше уровня периода предыдущего года.

Goldman Sachs

Три нью-йоркской фирмы, скорее всего, выделят 49,5 млрд. долл. компенсации за весь год, по оценкам Дэвида Трона (David Trone) , аналитика Fox-Pitt Kelton Cochran Caronia Waller в Нью-Йорке. Это намного больше, чем  с прошлогодней суммой в  $ 30,9 млрд. долл. и $ 44,7 млрд. в 2007 году.

Рост компенсации во лидерстве компании Goldman Sachs, которая получила рекордную прибыль во втором квартале. Ее компенсации, как ожидается, повысятся более чем в два раза с прошлого года до $ 21,9 млрд., или около $ 691000 на каждого работника, по оценкам Trone's. Выплаты инвестиционного банка JPMorgan, как ожидается, вырастут на  55 процентов до $ 12 млрд,, около $ 482400 на каждого работника, в то время как компенсация расходов Morgan Stanley вырастет 27 процентов до $ 15,6 млрд., или $ 252000 на каждого работника.

Бонусы выплачиваемые в конце года обычно составляют около 60 процентов от общих объемов компенсаций, говорится в докладе Options Group. Хотя и ожидается, что  общая сумма выплат этом году будет больше, чем в 2007 году, в итоге на каждого сотрудника придется менее $ 256000 в год выплаченных в этом году, из-за увеличения количества сотрудников.

Bank of America in Charlotte, North Carolina, and New York- based Citigroup Inc. don’t break out compensation data for their investment-banking units.

Банк Америки в Шарлотте, Северная Каролине и Нью-йоркская  корпорация Citigroup Inc не разглашают информацию о бонусах  для сотрудников инвестиционных подразделений.

Мы сделали это

Более трети специалистов Уолл-Стрит ожидают, что увеличения бонусов в 2009 году, согласно данным обследования, eFinancialCareers.com. Из 1074 людей, которые откликнулись на сообщение электронной почты опроса, проведенного компанией в сентябре, 36 процента сказали они ожидают больших ежегодных выплат, и 11 процентов сказали что они повысятся  по крайней мере, наполовину.

Уолл Стрит ведет себя так как будто бы «Буря миновала и теперь вернулись времена делать дела как мы и делали их раньше, в более комфортных условиях» сказал Марк Борхес, компенсационный  консультант Compensia Inc в Корт Мадера, Калифорния. «Это действительно идет вразрез с идеями администрации США о необходимых переменах».

Инструкции ФРС

ФРС заявил в прошлом месяце он проверит 28 крупнейших банков на предмет того что компенсации не создают прецедентов для рискованных инвестиций которые привели к глобальному финансовому кризису, что побудило государство выкупить пакет акций таких крупных компаний как Bank of America и Citigroup. Также было предложены инструкции по привязке возможности выплат к управлению рисками.

Lloyd Blankfein, Jamie Dimon and John Mack, главные CEO Goldman Sachs, JPMorgan and Morgan Stanley, были приглашены в Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка 2 Ноября, где им было указано на необходимость соблюдения новых правил.

Бланкфин, рекордсмен Уолл Стрита по выплатам, ему выплатили бонус в размере 67.9 милл. долл., в дополнение  к 600 000 долл. зарплаты. В прошлом году он не получил бонусов после того как фирма опубликовало свои первые ежеквартальные убытки после чего фирма обратилась за помощью к правительству. Друге CEO банков, включая  Citigroup и Morgan Stanley также не получили бонусы в 2008 году.

Правила Файнберга

Кеннет Файнберг, человек из Администрации Обамы по контролю за уровнем зарплат постановил сократить октябрьские выплаты в среднем на 50 процентов для руководства семи спасенных государством компаний  и проведет реструктуризацию выплат 26 сотрудникам из 100 наиболее оплачиваемых в этих фирмах к концу года.

«Второе решение Файнберга может иметь большее влияние его первоначальное решение» - говорит Роз Мари Оренс, старший партнер консультационной компании по компенсационным выплатам.

«Здесь он видит методологию проблемы»- говорит Оренс. «Если компания выплачивает из общих доходов он может вернуться и сказать что лучше было если бы платили из чистой прибыли компании. У него именно такой подход».

Правила Фенберга оказывает все больше влияния на нефинансовые компании в то время как частные фонды и инвестиционные компании могут его не придерживаться. В любом случае компаниям придется пересмотреть практику выплат бонусов. Так как перевод выплат бонус в ценные бумаги не является защитой от возможной общественной критики на фоне рекордного уровня безработицы с 1983 года в 10.2 процента.

В любом случае гигантские выплаты бонусов не смогут отвести внимание от глобальных проблем в кредитном секторе, на рынке недвижимости и т.д. Не так все красиво как доходах этих компаний.

Оригинал: Bloomberg.com

Перевод: Bank.uz