Рейтинг лучших мобильных приложений банков по итогам 2020 года Подробнее

Инвесторы пострадали от Lehman Brothers

09.02.2010

В конце января держатели еврооблигаций компании Gazprombank Mortgage Funding 2, обеспеченных ипотечными кредитами банка «ГПБ-ипотека», согласились изменить валюту старшего транша выпуска (147,15 млн евро из 190 млн евро) с евро на рубли, говорится в отчете агентства Standard & Poor's (S&P). Кроме того, процентная ставка была изменена с плавающей на фиксированную: 7,35% годовых до выплаты купона в июне 2012 г. и 8,35% в последующий период. Срок погашения выпущенных в 2007 г. облигаций — июнь 2047 г.

S&P 5 февраля понизило рейтинги всех траншей выпуска до уровня D и отозвало их. «Реденоминация (смена обменного курса. — “Ведомости”) представляет существенное изменение первоначальных условий выпуска долговых обязательств», — говорится в сообщении S&P. Замена валюты выпуска проведена с использованием курса 34,7 руб./евро — он указан в своп-соглашении с Lehman Brothers Special Financing . Эта компания была контрагентом по свопам, которые хеджировали валютный и процентный риски, еще одна структура Lehman Brothers давала кредит на поддержание ликвидности сделки. Поручителем по сделкам выступал Lehman Brothers, в марте 2009 г. своп-соглашение было расторгнуто из-за дефолта контрагента, найти другого не удалось.

Крах банка сыграл с инвесторами в евробонды «ГПБ-ипотека» злую шутку. Поскольку обменный курс, утвержденный держателями бондов, значительно ниже текущего курса рубль/евро, реденоминация приводит к значительному обесцениванию облигаций класса А1, по текущему курсу — около 18%, говорит аналитик S&P Ирина Пенкина. Держатели бондов старшего транша потеряют около 20% номинала и получат менее ликвидную бумагу, цитирует Bloomberg руководителя управления по торговле обеспеченными активами Brains Inc. Шамми Малика.

Возможность смены валюты была предусмотрена при выпуске, но требовала решения собрания держателей, говорит вице-президент Газпромбанка Игорь Русанов. По его словам, чтобы внести это предложение на обсуждение инвесторов, Газпромбанк скупил 10% выпуска облигаций.

Источник: Ведомости

Похожие новости
АҚШдаги Capital One Financial Corp банкига киберҳужум уюштирилди

31.07.2019

АҚШдаги Capital One Financial Corp банкига киберҳужум уюштирилди

Кредит на открытие собственного бизнеса

19.02.2019

Кредит на открытие собственного бизнеса

Виды кредитов для малого бизнеса

29.01.2019

Виды кредитов для малого бизнеса



Система Orphus