Мировая финансовая пресса: итоги недели

31.03.2010

FinReviewВ центре внимания иностранных медиа: европейский покер, хакеры, инсайдеры, претензии к работодателям.

Спасательный круг для Греции на немецких условиях

Прошедшая неделя не оказалась менее богатой на события, чем предыдущая. Напротив, завязавшиеся конфликты получили развитие, и мировые СМИ едва поспевали следить за участниками дебатов.

Журнал Time пишет об усилении кризиса в Европе, лидеры которой всю неделю не могли договориться, в какой форме Греция получит помощь, и получит ли вообще. Интересно, что авторы статьи сравнивают политиков с игроками в покер, которые знают о необходимости сохранять бесстрастное лицо. Также важно при этом понять, кто из участников партии в покер, где разыгрывалось возможное спасение Евросоюзом задолжавшей Греции, – канцлер Германии Ангела Меркель или премьер-министр Греции Георг Папандреу – играл по-настоящему, а кто блефовал?

Определенно, Папандреу постоянно повышал ставки. Состояние греческих финансов стало поистине ужасающим, и он утверждал, что правительство должно было рефинансировать большую долю быстро растущего долга страны, который достигает около 125% от ВВП, или ему, возможно, пришлось бы объявить дефолт по своим займам. Он хотел, чтобы руководство Евросоюза раз и навсегда приняло решение о финансовой гарантии для его страны на саммите в Брюсселе в конце недели. При этом он пригрозил, что если Евросоюз не может выставить условия программы спасения, Греции придется обратиться к помощи Международного валютного фонда, что может подорвать репутацию евро.

Меркель пыталась сохранять спокойствие. Она заявила, что Греция, которая ввела жесткие меры для сокращения дефицита бюджета, не нуждается в притоке внешних средств. Ее поддержало население Германии, которому не хотелось тратить с трудом заработанные деньги на помощь стране, которую считают беспечной, ленивой и коррумпированной.

Меркель сделала вид, что готова поддаться на блеф Папандреу, который рассчитывал, что Евросоюз испытает ужас от мысли, что Греция пойдет в МВФ, но Меркель эффектно взяла его «на слабо». В своей речи перед немецким Парламентом канцлер заявила, что «если нужно принимать меры, то выход из положения может предоставить МВФ». Кроме того, она пошла дальше, и добавила, что странам еврозоны нужно предоставить возможность исключать из «клуба» его участников, чтобы предотвратить кризис в будущем.

Эффект этого выпада, определенно направленного в сторону Греции, выразился в падении евро до четырехнедельного минимума к доллару, так как инвесторы заволновались из-за неопределенности перспективы спасения Греции.

Сторонники обоих лидеров подняли ставки в этом представлении. Член правления Бундесбанка Тило Саррацин предупредил, что если Греция не способна оплатить свои счета, «ей следует сделать то же, что и любому должнику – объявить о банкротстве». А вспыльчивый заместитель греческого премьера Теодорос Пангалос обвинил Германию в том, что она зарабатывает на проблемах его страны. По данным газеты The Times, он заявил, что «некоторые делают деньги на спекуляциях греческими бондами».

Остальные игроки тоже устроили «войнушку». Жозе Мануэль Баррозу, президент Еврокомиссии, рекомендовал Меркель согласиться на систему «координированных двусторонних займов» для Греции. Президент европейского Центробанка Жан-Клод Трише и президент Франции Николя Саркози также выступили против подключения МВФ. Остальные, включая министра финансов Франции, Кристин Лагард, раскритиковали Германию за невозможные требования к Афинам, выполнение которых еще больше усугубит финансовые проблемы страны.

Однако, по мнению многих немцев, Меркель права в своем нежелании слишком быстро выкладывать деньги своей страны, снимая, таким образом, необходимость принятия реформ в Греции. Аналитики склонны согласиться с таким поведением, ведь иначе может возникнуть риск прецедента, и расточительные страны будут «выезжать» за счет остальных. По словам Сильвио Перуццо, аналитика Royal Bank of Scotland, «немцы гораздо более дальновидны».

Но даже если Меркель уверена, что Греции не грозит опасность мгновенного дефолта, есть сомнения в том, сможет ли она долго держаться на плаву без финансовой помощи извне.

Однако к концу недели стало ясно, что блеф Папандреу не позволил ему одержать победу на Меркель, которая добилась выполнения своих условий при принятии плана спасения Греции с привлечением средств МВФ. Об этом сообщает CNN. Размер помощи не уточняется. По словам Папандреу, финансирование «гарантирует финансовую стабильность в зоне евро».

Однако, согласно CNBC, известный инвестор Джим Роджерс считает, что спасения Греции принесет больше вреда, чем добра, так этой стране никогда не удавалось хорошо управлять своим бюджетом, и сейчас она тоже не начнет это делать. Он убежден, что греки «никогда не жили по средствам, и вряд ли начнут сейчас, до тех пор, пока им не придется обанкротиться или пока им не начнут отказывать в займах».

Он также добавил, что с самого начала создания Евросоюза некоторые страны решили игнорировать соглашение о поддержании финансовой стабильности и играть по собственным правилам. Но он уверен, что в сложившейся ситуации виноваты не условия договора, а отсутствие наказания за их несоблюдение. Кроме того, Роджерс пессимистично смотрит на будущее евро и полагает, что однажды эта валюта «исчезнет».

В дискуссию о состоянии европейской экономики также вступил заместитель управляющего Народного банка Китая Чжу Минь. На инвестиционном форуме в Гонконге он заявил, что греческий кризис – это не отдельная проблема отдельной страны, «она является лишь верхушкой айсберга». По его словам, «главный повод для беспокойства – положение дел в Испании и Италии». Об этом рассказывает EUobserver.

Пока Греция решала свои проблемы, ведущее рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Португалии с AA до AA- из-за опасений по поводу высокого уровня задолженности, что вызвало падение евро до 10-месячного минимума к доллару. По данным BBC, такое снижение рейтинга усилило опасения по поводу финансового здоровья некоторых стран Европы.

Инсайдеры, хакеры и Банда Пенсионеров

За прошедшую неделю британский финансовый регулятор Управление по финансовому надзору и регулированию (FSA) произвел арест шести человек по подозрению в участии в инсайдерской деятельности, согласно сообщению The Telegraph.

В число арестованных, как уточняет Bloomberg, вошли двое профессионалов из ведущих организаций Сити и сотрудник хедж-фонда. Стало известно, что Мартин Доджсон, управляющий директор Deutsche Bank по брокерскому обслуживанию корпоративных клиентов, и Клайв Робертс, глава европейского отдела инвесткомпании Exane, входящей в BNP Paribas. в Лондоне, находятся среди подозреваемых. В этой же статье Bloomberg сообщается об аресте еще одного возможного инсайдера.

Также газета The Times добавляет, что Мартин Доджсон состоял в группе Deutsche, консультировавшей Министерство финансов Великобритании и UK Financial Investments в прошлом году по поводу привлечения капитала для Lloyds Banking Group, что позволило банку выйти из Программы защиты активов.

Несмотря на то, что Доджсон был лишь второстепенным членом консалтинговой группы, он мог иметь доступ к чрезвычайно важной информации о планах Lloyd избежать участия в программе и привлечь капитал за несколько недель до того, как об этих планах было объявлено официально. Путем инсайдерских торгов при обладании такой информации можно было заработать миллионы, когда акции банка выросли. Предполагается, что Доджсон также участвовал в консультациях по непосредственному спасению банковского сектора.

Газете The Times, помимо этого, стало известно, что среди арестованных находится также Джулиан Рифат, «звездный трейдер» из Moore Capital Management. В прошлом году Morgan Stanley назвал его в числе «15 значимых корпоративных инвесторов».

В операции были задействованы 143 сотрудника FSA, которые при участии Агентства по борьбе с особо опасной организованной преступностью (SOCA) провели обыск в 16 домах и офисах, конфисковав документы и компьютеры.

В заявлении FSA предполагается, что профессионалы из Сити «передавали информацию трейдерам – либо напрямую, либо через посредника – которые использовали эту информацию и в результате получали значительные прибыли».

Также авторы аналитической статьи в журнале The Economist поднимают вопрос о работе самого FSA, над которым, по их мнению, навис смертный приговор. Проблема для Управления состоит в том, что партия Консерваторов пообещала в случае победы на выборах, которые состоятся менее чем через три месяца, закрыть FSA, передать работу по надзору за финансовыми организациями ЦБ Великобритании и создать новое бюро по защите прав потребителей, которое бы взяло на себя полномочия FSA. Но бюро не собирается тихо уйти на покой, о чем свидетельствует недавняя серия обысков, арестов и штрафов. На прошлой неделе Управление наложило запрет на деятельность бывшего трейдера Merrill Lynch в Лондоне за сокрытие собственных убытков. А еще ранее арестовали бывшего биржевого брокера Cazenove в рамках дела об инсайдерстве.

В планы FSA на ближайший финансовый год также входит дальнейшее ужесточение: штат увеличат на 460 сотрудников, а бюджет – на 10%. Крупнейшим британским банкам тоже не поздоровится: в штаб-квартире каждого из них будут постоянно находиться по 15 сотрудников FSA (до кризиса наблюдателей было 6). Такие перемены стали весьма значительными по сравнению с прежней политикой «легкого управления», которая позволила Лондону стать главным мировым центром «мобильного капитала».

Но в этом году FSA перестало быть карманной собачкой индустрии и обнажило клыки, что, правда, произошло слишком поздно и не помогло предотвратить финансовый пузырь, не в последнюю очередь вызванный недостатком финансового надзора. Руководство заговорило о новой «модели интенсивного контроля», которая должна заставить людей «бояться FSA». Управление также изменило уровень и виды штрафов.

До 2009 года большинство штрафов взимали не в пользу потребителей, за исключением нескольких случаев. Но с прошлого года FSA ужесточило свое отношение к внутренним процедурам инвестбанков, включая неверную оценку комплексных финансовых продуктов. За последний квартал 2009 года три банка были оштрафованы по этому поводу на £16,8 млн.

Кроме британских, отличились также и другие инсайдеры. Как сообщает CNBC, американские прокуроры должны были предъявить обвинения против сотрудника инвестиционного подразделения UBS Healthcare Goup Игоря Потеробы и еще одного человека, предположительно замешанных в инсайдерстве.

Игорь Потероба якобы выдал другу в Чикаго конфиденциальную информацию о медицинских компаниях.

Представители UBS заявили, что компания сотрудничает с властями, и что Потеробу отправили в административный отпуск. Известно, что он владел информацией, по меньшей мере, о шести сделках в здравоохранительном секторе здравоохранения. В обвинительных документах третий сообщник не назван.

На минувшей неделе также стало известно, что один из самых скандально известных хакеров, Альберт Гонсалес, был приговорен к 20 годам тюремного заключения. Он признал, что помогал руководить международной группой, укравшей более 40 миллионов номеров платежных карт путем взлома баз ритейлеров, таких как TJX Cos Inc, BJ's Wholesale Club Inc и Barnes & Noble. Ущерб этим компаниям, причиненный Гонсалесом и его сообщниками, составил около $200 млн.

По словам бывшего руководителя подразделения Министерства юстиции по борьбе с компьютерными преступлениями Марка Рэша, этот приговор стал самым суровым из всех, когда-либо вынесенным в американском суде за преступления такого типа. Об этом говорится в статье Reuters.

Еще один печальный случай, о котором рассказывается в статье The Guardian, произошел в Германии, где четверо пенсионеров в возрасте от 61 до 80 лет были признаны виновными в том, что похитили своего финансового консультанта и держали в специально построенной тюрьме в Баварии. Сделали они это после того, как их инвестиции в акции не принесли дохода. Пенсионеры пытались заставить консультанта возместить их потерянные вложения в размере €2,5 млн.

Захватить преступников удалось, когда заложник сумел отправить в свой банк записку с просьбой вызвать полицию. Обвиняемые утверждали, что пригласили консультанта на уик-энд в Верхнюю Баварию.

Однако судья посчитал, что люди не могут брать на себя функцию блюстителей закона. «Главарь «банды» 74-летний Роланд К был приговорен к 6 годам тюрьмы за захват заложника и нанесение тяжких телесных повреждений.

Если на предыдущей неделе претензии к банкам появились у итальянских городов, то на минувшей иски предъявили уже американские правительства штатов и округов. По информации Bloomberg, JPMorgan Chase & Co., Lehman Brothers Holdings Inc. и UBS AG обвиняются в монопольном сговоре о выплате этим органам управления процентов по инвестициям по ставкам ниже рыночных.

В список не идентифицированных ранее «заговорщиков» попали более двух десятков сотрудников таких компаний, как Bank of America Corp., Bear Stearns Cos., Societe Generale, двух финансовых подразделений General Electric Co. и Salomon Smith Barney, бывшего подразделения Citigroup Inc.

Речь в иске идет об инвестициях, известных как гарантированные инвестиционные контракты, которые города, штаты и школьные округа приобретают на средства от продажи муниципальных облигаций. Ежегодно выпускается таких облигаций примерно на $400 млрд., и местные власти используют эти контракты, чтобы их деньги приносили доход, пока они не понадобятся на строительство или иные проекты.

Согласно требованиям Федеральной налоговой службы, прибыли с этих инвестиций должны начисляться на конкурентной основе, чтобы правительства получало нормальный доход. Но сейчас утверждается, что консалтинговая компания CDR проводила фиктивные аукционы, что позволяло банкам выплачивать меньший процент, чем в среднем по рынку.

Уволенный вице-президент и «слишком успешный» банкир требуют справедливости

Не только к сотрудникам банков могут предъявляться претензии. Случается также, что сами сотрудники подают в суд на бывших работодателей.

Например, в случае, описанном в материале Reuters, бывшая вице-президент Goldman Sachs Group Inc направила иск против своего бывшего нанимателя. Она утверждает, что банк отправил ее по пути «клуши-домохозяйки», что привело к ее увольнению во время декретного отпуска.

Шарлотт Ханна работала в Goldman Sachs University по программе ориентации для новых аналитиков, партнеров и летних стажеров. После возвращения на работу из первого декретного отпуска в 2005 году, она почувствовала, что ее понизили в должности и не приветствуют в образовавшемся клубе «только для мужчин». Ее уволили в феврале 2009 года, за неделю до того, как она должна была выйти из второго отпуска по уходу за ребенком.

Представители Goldman от комментариев отказались.

Крупные инвестиционные банки регулярно становятся причиной исков от бывших работников, которые жалуются на ту или иную форму дискриминации.

Ханна попала в 1998 году в качестве партнера, а через два года стала вице-президентом, так как ее работа высоко ценилась руководством. Она воспользовалось программой Goldman, которая позволила ей работать по свободному графику по возвращении из первого декретного отпуска. Но, вернувшись на работу, Ханна достигла «стеклянного потолка» в отношении продвижения по службе и жалования, была понижена в должности и систематически исключалась из операций и протокольных мероприятий.

В иске говорится, что 75% «кандидатов на увольнение» в ее группе недавно ушли в декрет, и утверждается, что «Goldman Sachs считает работающих матерей людьми второго сорта, которым стоит сидеть дома с детьми».

Еще один бывший сотрудник банка, на этот раз французского Société Générale, заявил, что начальство уволило его с работы, чтобы не платить огромные премиальные. Рассказывает об этом газета The Telegraph.

Рафаэль Гейс, будучи управляющим директором европейского подразделения банка по продажам ценных бумаг с фиксированной доходностью, добился удвоения прибылей с €205 млн. до €440 млн., но когда в 2007 году его уволили без причины, банк предложил ему €7,9 млн. в качестве выходного пособия. Банкир отказался от предложения, претендуя на гораздо большее вознаграждение – более €12,5 млн., которое он потребовал уже через суд. Тогда представители Société Générale отозвали первоначальное предложение, заявив, что подав в суд по поводу размера своей выплаты, Гейс нарушил условия контракта и лишился всех привилегий.

Однако судья отклонил аргументы банка и вынес вердикт в пользу Гейса, размер вознаграждения для которого, правда, еще не был озвучен.

Источник: Bankir.ru

Похожие новости
Откуда узбеки будут отправлять денежные переводы

19.02.2019

Откуда узбеки будут отправлять денежные переводы

Процесс выдачи займа

24.01.2019

Процесс выдачи займа

КПК «Московский Финансовый Центр»: сбережение средств и кредитование пайщиков

24.01.2019

КПК «Московский Финансовый Центр»: сбережение средств и кредитование пайщиков



Система Orphus