Юань могут добавить в корзину к доллару, евро, иене и фунту

Китайский юань близок к тому, чтобы стать «свободно используемой валютой», что является одним из основных критериев для включения его в корзину МВФ. Об этом заявил заместитель управляющего Народного банка Китая И Ган в воскресенье в рамках встречи МВФ и Всемирного банка в Вашингтоне, передает агентство Reuters.

Ган уверен, что необходимо рассмотреть вопрос об участии самых широко используемых валют развивающихся стран в корзине МВФ. Самые очевидные кандидаты, по его словам, — страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка).

И Ган подчеркнул, что свободно используемая валюта необязательно может быть свободно конвертируемой, ссылаясь на валюты, которые вошли в корзину СДР в 1960-1970 годы. Другим критерием для включения валюты в корзину СДР является то, что страна-эмитент должна являться крупным экспортером, и Китай полностью соответствует этому требованию.

Сейчас в СДР входят доллар, евро, иена и фунт стерлингов. СДР — это составная квазивалюта, используемая в качестве расчетного средства во внутренних операциях МВФ между странами-членами организации.

Некоторые эксперты полагают, что СДР может играть роль своего рода глобальной резервной валюты. В частности, глава Народного банка Китая (НБК) Чжоу Сяочуань заявлял, что «СДР имеют потенциал для использования в качестве наднациональной резервной валюты». Ранее с инициативой о рассмотрении в МВФ возможности создания наднациональной резервной валюты выступила и Россия.

Расширение корзины СДР должно способствовать глобальному экономическому подъему и сокращению дисбалансов в мировой экономике, заявил И Ган, добавив, что таким образом, международная валютная система будет более репрезентативна.

Включение юаня в корзину МВФ стало бы знаком признания растущего экономического влияния Китая и одновременно стимулом Пекину для ускорения реформы валютного режима, пишет Reuters.

Некоторые страны, в особенности США, недовольны медленными темпами укрепления юаня, говоря, что низкий курс создает несправедливое преимущество для китайских экспортеров. В очередной раз эта точка зрения была озвучена в минувшие выходные на встрече в МВФ.

МВФ осуществил очередной пересмотр корзины СДР в ноябре, не включив в его состав новых валют. В фонде заявили, что юань не достаточно широко используется для того, чтобы стать частью СДР. BBC приводит данные Банка международных расчетов (BIS), согласно которым доля юаня в общем валютном обороте в 2010 году составляла лишь 0,9% против 84,9% доллара, 39,1% евро, 19% иены и 12,9% фунта стерлингов.

И Ган заявил, что Китай не торопится добиваться включения валюты в корзину МВФ. Власти страны неоднократно заявляли, что будут принимать меры в направлении большей гибкости юаня, но реформы эти будут осуществляться постепенно.

В следующий раз пересмотр валютных позиций в МВФ должен состояться в 2015 году. Но некоторые аналитики, в том числе глава Goldman Sachs Asset Management Джим О'Нил (Jim O'Neill), который ввел в употребление аббревиатуру BRIC, полагает, что фонд не станет ждать до того времени, чтобы изменить состав СДР, передает Reuters.

Как бы то ни было, пока никто не ожидает, что юань уже скоро станет свободно конвертируемым. «Изменения происходят быстрее, чем можно было ожидать, но все равно это постепенный процесс», — заявил в интервью BBC Митул Котеча, валютный аналитик банка Credit Agricole в Гонконге.

Китай, между тем, в последние два года пытается продвигать интернационализацию юаня, о чем свидетельствует, в частности стремительное расширение рынка юаня в Гонконге.

В Гонконге, у которого есть собственная свободно обращаемая валюта (гонконгский доллар) и самостоятельная правовая система, банки в 2004 году получили право держать депозиты в китайских юанях. Сейчас их объем достигает 407 млрд юаней (62 млрд долларов). В Гонконге китайской валютой можно расплачиваться в торговых центрах и универмагах. Отделения китайских банков в Сингапуре и Нью-Йорке теперь могут предлагать клиентам банковские счета в юанях.

С 2009 года Китай допустил использование своей валюты в расчетах по международным торговым операциям. В экспериментальной программе были задействованы предприятия в пяти городах материкового Китая (Шанхай и четыре города в южной провинции Гуандун), получившие право вести торговые взаиморасчеты в юанях с компаниями из Гонконга, Макао и стран АСЕАН.

В 2010 году эта схема была распространена в мировом масштабе и сейчас охватывает около 67 тысяч компаний в 20 провинциях. Теперь торговым партнерам не приходится конвертировать свою валюту в доллары и обратно, что приводит к снижению себестоимости экспортно-импортных операций для участников программы, позволяет снизить зависимость от доллара и избежать рисков, связанных с валютными колебаниями.

За последний год Пекин начал постепенно ослаблять жесткие валютные ограничения. Американским компаниям было впервые позволено для финансирования китайских проектов продавать в Гонконге облигации в юанях, чем воспользовались, в частности, McDonald's и Caterpillar.

В четверг банки развития из стран БРИКС достигли принципиальной договоренности о развитии финансового сотрудничества и взаимном предоставлении кредитных линий в национальных валютах, в том числе на рынках капитала стран-участниц БРИКС. Документ носит рамочный характер и предполагает, что лимиты, использование и обслуживание кредитных линий в национальных валютах будут регулироваться отдельными двусторонними кредитными соглашениями.

Сейчас Китай по-прежнему жестко контролирует валютный рынок и банковский сектор, а также приток и отток капитала. Экономисты говорят, что эти ограничения позволяют Пекину управлять — или, как многие говорят, манипулировать — валютным курсом, который сохраняют на заниженном уровне для наращивания экспорта. Если ограничения будут сняты, Китаю будет трудно предотвратить рост юаня. Торговые партнеры, в особенности США, критикуют валютную политику Пекина и добиваются справедливого роста курса.

Банковская и финансовая система страны пока еще не очень развита, поэтому власти хотят защитить ее от притоков и оттоков спекулятивных денег, которые, как считают в Пекине, спровоцировали азиатский финансовый кризис в 1990-ые годы. Поэтому Китай пытается все преимущества и риски интернационализации юаня.

Источник: Bfm.ru