Агентство Moody's: кредитование связанный сторон -структурный недостаток банков СНГ

Недавнее исследование, проведенное агентством Moody's Investors Service по банкам России и стран СНГ, показало, что кредитование связанных сторон сохраняется на очень высоком уровне и является структурным недостатком банков этого региона.

Кредитование связанных сторон является одним из ключевых факторов,
обусловивших высокий уровень проблемных кредитов в банках стран СНГ. По данным Moody’s, проблемные и реструктурированные ссуды составляли в среднем 20% всех кредитов на середину 2011 года. На конец 2010 года средний уровень кредитов, выданных банками СНГ связанным сторонам, составлял 10% от общего объема кредитов и 50% от акционерного капитала банков. Это в пять раз выше, чем у банков Центральной и Восточной Европы, и вдвое выше, чем у банков Ближнего Востока.

Тенденции в области кредитования связанных сторон в разных странах различны. Российские банки снизили объем кредитов, выданных инсайдерам, с 43% капитала в 2009 году до 41% в 2010 году в связи с оживлением кредитного рынка. Позитивные тенденции также наблюдались в Казахстане, Украине и Армении. При этом банки Азербайджана, Беларуси и Узбекистана увеличили кредитование связанных сторон.

Среди основных причин высокого уровня кредитования связанных сторон в банках СНГ можно назвать: (1) низкий уровень корпоративного управления и риск- менеджмента, (2) высокий аппетит к риску и низкий уровень диверсификации бизнеса в розничном сегменте и сегменте предприятий малого и среднего бизнеса и (3) недостатки банковского надзора и регулирования.

"Высокие кредитные риски, связанные с кредитованием связанных сторон, являются одной из причин низких рейтингов банков стран СНГ. Мы считаем, что кредитование инсайдеров свидетельствует о низком уровне корпоративного управления и слабых стандартах кредитного андеррайтинга", - поясняет вице-президент, старший аналитик агентства Moody's Евгений Тарзиманов.

"Недавние события вокруг Банка Москвы, на спасение которого потребовалось 14 млрд долларов США, высветили риски, связанные с инсайдерским кредитованием. Кредитование связанных сторон было также одним из ключевых факторов, вызвавших половину из 23 банковских дефолтов в СНГ во время кризиса", - добавляет г-н Тарзиманов.

Мы отмечаем, что банки зачастую занижают в отчетности объемы сделок со связанными сторонами, поскольку регуляторам и внешним аудиторам бывает трудно их выявить из-за сложной и непрозрачной структуры собственности банков и компаний региона СНГ. Хотя банковские регуляторы признали, что такие риски были причиной большого количества банковских дефолтов, практически никаких реальных реформ в этой области не проводится.

В исследовании использовались данные аудированной финансовой отчетности по МСФО ста шестнадцати банков, рейтингуемых агентством Moody's, из России, Казахстана, Украины, Узбекистана, Беларуси, Армении и Азербайджана. На долю этих банков приходится 70%-80% активов банковской системы соответствующих
стран. В соответствии с собственными определением, агентство Moody's в некоторых случаях скорректировало в большую сторону заявленный банками уровень кредитования связанных сторон, чтобы более точно отразить величину инсайдерского риска.