Волатильность на финансовых рынках

Наверное, этим вопросом задавался каждый, кто хотя бы раз читал аналитический обзор финансовых рынков или читал издания о финансовых рынках. В этой статье мы постараемся объяснить вам что такое волатильность простыми словами.

Что же это такое?

Каждый из нас проходил ЭКГ сердца. Результатом данной процедуры является график ритма биения нашего сердца. Если сравнивать полученный график с графиком котировок вашего брокера, то можно найти много общего. Те же периоды плавного биения нашего сердца (периоды затишья на рынке), те же резкие "стрелы" в виде повышения ритма биения сердца (период повышения активности на рынке). Если при обследовании сердца резкие колебания амплитуды измерения - это повышенное сердцебиение, то на рынке - это повышенная активность его участников. 

Таким образом, волатильность - амплитуда колебания цен. Как видно из приведенного выше примера, она может быть пониженной и повышенной.

Чаще всего волатильность высчитывается в пунктах. Для расчета дневной волатильности нужно вычесть цену High из цены Low свечи дневного графика. Для подсчета недельной волатильности и месячной действия проводятся схоже. Как правило, дневная волатильность пары GPB/USD составляет 20-50 пунктов, в период выхода важных новостей волатильность составляет, соответственно, больше.

Когда она может быть повышенной?

В период выхода новостей. Должно быть, каждому инвестору или обычному человеку удавалось видеть как цена реагирует на тот или иной экономический фактор. Мы все помним недавний резкий обвал рубля на фоне ухудшающейся экономики Китая. Резкий обвал нашей валюты - классический пример повышенной волатильности на рынке.

Данный фактор просто нельзя не учитывать в ведении инвестиций на рынке. Повышенная волатильность на рынке может всерьез осложнить жизнь инвестору, постоянно вынося его сделки по стоп-ордерам. О том, как это предотвратить, читайте ниже.

Что же делать инвестору в периоды высокой волатильности?

Для начала нужно определить цели инвестора. Если трейдер входит в сделку для получения прибыли в краткосрочный период времени, то инвестор чаще всего намерен удерживать позицию от нескольких месяцев до нескольких лет. И отсюда взгляд на волатильность должен быть разным. Для трейдера повышенная волатильность - возможность заработать, для инвестора, особенно новичка - пустая трата сил и времени. К примеру, для открытия позиции трейдеру требуется размер стоп-ордера, а в периоды высокой волатильности его нахождение может быть затруднительным - амплитуда колебания цен очень высокая. Сами подумайте, нужны ли инвестору, ориентированному на долгосрочные инвестиции, мизерные проценты за такой риск?

Также в период высокой волатильности нас ждут всевозможные проскальзывания, непомерно высокие спреды (разница между ценой bid и ask очень высока в данный период), что ведет к дополнительным расходам. Не лучше ли дождаться затишья и купить подешевле с меньшими расходами и меньшими рисками?

Если же инвестор вынужден работать в период повышенной волатильности, то ему стоит использовать ТС, отличную от той, которую он использует в периоды пониженной или нормальной волатильности. Как правило, стоит добавлять к размеру стоп-лосса 10-15 пунктов.

Вывод: Инвестор должен учитывать волатильность в своей торговой системе. Но инвестиция в период повышенной активности рынка может оказаться попросту убыточной.

По материалам сайта sharkfx.ru